信噪比是有不同的 context 的，需要结合自己的实际情况塑造自己的信号体系。 拿炒股来说，如果 12h 为一个单元，那么一两年的周期中有几百个这样的单元，事实是他们并不是均质的，某些时间点的关键变化引起了真正的 [基本面](基本面.md) 变化，进而影响涨跌。 但是如果过于关注每一天的信息，本质上相当于将并不均质的单元，当做了均质单元来处理，而导致信噪比大大降低，活在了噪音中。